扶持小微企業：信貸增千億 能解多少渴

    時間：2011-11-09

一直以來日子不太好過的小型微型企業，這兩天接連聽到幾個好消息。從稅收到信貸，一系列的優惠傾斜政策既為他們松了綁，又為他們輸了血。特別是近日，銀監會出臺通知，支持商業銀行進一步加大對小型微型企業的信貸支持力度。新的信貸支持能否為小微企業注射一針強心劑？怎樣才能為小微企業創造更好的生存環境？央視財經頻道主持人史小諾和特邀評論員銀河證券首席總裁顧問左小蕾、著名財經評論員劉戈共同評論。

　　放行專項金融債，銀監會再出手扶助小微企業，政策面出現局部松動，相關企業和銀行對此如何反應？

　　 左小蕾：專項金融債要按照定向寬松的方式 對小微企業應有保有壓

　?。ㄣy河證券首席總裁顧問 《今日觀察》特邀評論員）

　　這里面的最大的一個亮點是專項金融債，因為這個專項，我們曾經是有過的，就是專項建設國債，我們曾經發過很多次。金融債其實在銀行間、市場上也有很多，但是專項金融債是一個創新，特別是它是專項針對小微企業。這對小微企業來說，是一個非常好的信息。特別現在的大環境，對小微企業的發展生存，或者在信貸方面有很大的困難的時候，這個專項金融債如果按照定向寬松的方式，對小微企業有保有壓地支持，這是非常好的。

　　 劉戈：政策極大地調動了銀行的積極性

　?。ā督袢沼^察》評論員）

　　增量會給那些平時就比較專注于像中小企業的銀行，比如 民生銀行（600016）、 浦發銀行（600000）、 興業銀行（601166）等，這些股份制的商業銀行相對而言，比國有大銀行，對中小企業的貸款比例高一些。目前在批準過程當中，首批的1000億可能會分給這3家銀行。對于銀行來說，他們不太愿意給中小企業，尤其是給小微企業貸款，現在有兩個不低于，就是說，對于小微企業的貸款比例、額度不能低于去年，這兩個不低于是硬杠桿。同時，這一部分專項金融債，相對而言，比起存款來說，它不受存款準備金的限制，而且對于購買專項金融債的這些銀行來說，它有很好的流動性。所以大家才能都愿意來做這件事情，這對銀行的積極性來說，是一個非常大的調動。

　 　朱永彤：政策明確了對小微貸款適當提高風險容忍度 解決了銀行對資產考核監管評級的擔憂

　?。h口銀行行長）

　　銀監會出臺的這些差異化監管政策非常及時，我們的理解是，一種定向的寬松監管政策，它明確了對小微貸款適當提高風險容忍度，解決了銀行對資產考核監管評級的擔憂；二是創新的提出專項的金融債券，解決了銀行的資金來源的問題；第三，應該說存貸比，資本充足率的計算方式的調整，有利于銀行進一步擴大小微貸款的規模；第四是放寬市場的準入，可以批量設立網點，有利于銀行的增設小微貸款的專營機構網點，擴大金融的覆蓋面。

　　錢勇：面臨抵押物不足的問題

　　（淮北金宇機電設備制造公司董事長）

　　我們面臨著抵押物不足的問題，比如，你這個資產評估1000萬，最多給你貸600萬。正常需要的話，我們大概是1000萬，但是今年只貸了500萬。

　 　羅天鴻：貸款手續復雜時間長 難解燃眉之急

　　（廣州芙莎化妝品有限公司）

　　我們碰到資金壓力，一般就找親戚朋友借一借，現在貸款太麻煩了。一個是要擔保，擔保還要申請，找人擔保之外，還要抵押。像我們這些中小企業處于剛剛開始起步的情況，這些東西就是一個非常難的問題；另外，去貸款了以后，申請報上去，還要很長的時間；再一個，現在中小企業人工、工資，各方面費用都在上漲，壓力很大。國家能夠在政策方面給予一定的優惠，那也是很好的。

　 　左小蕾：最根本的解決方式需要有更多金融服務的措施和創新

　?。ㄣy河證券首席總裁顧問 《今日觀察》特邀評論員）

　　中國的中小企業本身大概有幾千萬家，我估計小微企業也是上千萬家。如果靠1000億的資金去解決根本的問題，這可能是遠遠解決不了的。在這里面非常重要的是，它這個專項，專項在什么地方？要更針對那些有訂單，而且是在實體經濟的主營業務的發展中，處在非常高度的流動性的困境中的中小企業、小微企業，應該優先給他們這種定向的支持。我相信這可以解決一部分燃眉之急，但最根本的解決方式還需要有更多其他金融服務的措施和創新。

　 　劉戈：謹防這筆資金進入投機的領域

　　（《今日觀察》評論員）

　　我們要救那些能夠有生機的小微企業，也就是說，他有訂單，而且能吸引更多的就業，那么這樣的企業，我們幫他一把，最后他走出困境，他就活了。但有一些有的是陳舊的產能，或者他想拿錢去干別的，非主業的去炒作和投機，到最后，這個錢不但沒有起到拉動經濟的作用，反倒進入到投機的領域里，最后變成了我們經濟虛火的助推劑。所以在這個過程當中，一方面需要銀行在自身原有的風險控制體系里面有所控制。另一方面，也需要監管部門有更多細則規定，引導這些錢的流向。

　　 左小蕾：1000億資金要能真正解救小微企業信貸難的困境

　?。ㄣy河證券首席總裁顧問 《今日觀察》特邀評論員）

　　非常重要的是，這1000億資金的流向，是不是能準確的定向到這個創新工具所需要去的目標，去真正解救小微企業信貸難的困境？銀行在使用這筆資金的時候，一定要堅持風險控制，堅持定向寬松的一個目標，然后針對那些有競爭力的企業。監管機構一定要對這一筆資金的投向，有比較嚴格、審慎的監管。這樣才會避免這一筆資金最后可能會有一些浪費，或者是進了不該進的地方，造成更大的風險。在這里面，還有很多工作需要細化，要跟風險控制結合起來，對于那些需要被救助、救急的企業，要對他們進行體檢，不要盲目的一刀切。

　　優惠的資本監管和激勵政策，有望令小微企業與銀行搭上線。世界各國的有效辦法還有哪些？長效解決之道是否存在？