通過(guò)揭示企業(yè)集團在資金管理中存在的一些問(wèn)題，探討其加強資金管理的必要性，說(shuō)明集團內資金的集中控制和統一管理對于發(fā)揮集團財務(wù)資源的整合優(yōu)勢、保障資金安全、提高盈利能力等都具有重要意義；同時(shí)在實(shí)踐發(fā)展中，必須立足于自身實(shí)際，建立科學(xué)合理的資金管理模式。

一、企業(yè)集團資金管理中存在的問(wèn)題

1.資金分散，效率低下

目前，企業(yè)集團資金集中管理的需要和子公司資金分散占用的矛盾已成為企業(yè)集團資金管理中最突出的問(wèn)題。這一方面使得集團總部缺乏對現金的統一管理和籌劃，導致各子公司多頭開(kāi)戶(hù)的現象比較普遍，大量閑置；同時(shí)集團內部資金配置不平衡，形成存、貸兩高，反映在企業(yè)集團的合并報表中，就是資產(chǎn)方的貨幣資金項目有幾億甚至幾十億的存量資金，而負債方卻有大量的銀行貸款，從而形成損益表財務(wù)費用項目下大量的利息支出。

2.資金監控不力，資產(chǎn)流失

由于缺乏必要的財務(wù)約束機制，特別是缺乏有效的資金監控手段，使得集團公司無(wú)法對下屬企業(yè)的資金質(zhì)量及其運行狀況實(shí)施有效監管，容易產(chǎn)生資金賬外循環(huán)和資金管理失控等現象，表現在以下方面：違規拆借資金，造成數百萬(wàn)甚至上千萬(wàn)的資金損失；企業(yè)違規擔保，造成不應有的連帶經(jīng)濟責任和法律責任等。

二、企業(yè)集團資金集中管理的必要性

1.發(fā)揮財務(wù)資源的聚合優(yōu)勢

企業(yè)集團加強資金的集中管理，有利于保障集團戰略目標的實(shí)現以及整體利益的最大化。具體表現在三個(gè)方面。

（1）能夠獲得廣泛而通暢的融資渠道和手段。集團企業(yè)集合各成員企業(yè)的融資渠道，并通過(guò)集中管理、統一調度、靈活分配，可以在成員企業(yè)需要資金時(shí)以較低的成本、更高的質(zhì)量，及時(shí)融入資金。

（2）能夠獲得廣泛而通暢的投資渠道和手段。集團可以集合整體的市場(chǎng)空間，在發(fā)現有利的投資機會(huì )時(shí)，發(fā)揮整體資金優(yōu)勢，有效利用各種投資渠道，并取得理想的收益回報。

（3）能夠提高資金使用效率，降低整體資金成本。對集團內企業(yè)的資金進(jìn)行適度的統一調配和集中管理，能夠降低集團公司的現金資產(chǎn)存量，減少銀行貸款總量，從而提高集團公司內部資金的使用效率，降低資金成本。

2.強化財務(wù)監控力度，確保資金安全

加強集團資金集中管理，有利于強化集團公司的財務(wù)控制力度。集團公司通過(guò)對資金流入、流出的總控制，首先可以獲得成員企業(yè)重大財務(wù)事項的知情權；其次是通過(guò)對成員企業(yè)收支行為的有效監督，在投資等重大事項上形成有效的決策約束機制，實(shí)現對企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的動(dòng)態(tài)控制，保證資金使用的安全性。

三、加強資金集中管理，建立資金集中管理模式

資金集中管理模式的選擇實(shí)質(zhì)上是企業(yè)集團采取集權還是分權管理策略的體現，是由其行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)集團資金運行規律決定的。

根據管理的集權與分權程度的不同以及各行業(yè)資金運行規律的不同，資金管理大致可劃分為以下二種模式：

1、現金集合庫模式?，F金集合庫是由一組形成上下級聯(lián)動(dòng)關(guān)系的銀行賬戶(hù)和內部結算系統賬戶(hù)及其定義在這一組賬戶(hù)上的資金收付轉和相應記賬規則組成的。

實(shí)際上，企業(yè)集團和其成員企業(yè)均為獨立法人時(shí)，雙方均在商業(yè)銀行開(kāi)立實(shí)際賬戶(hù)，集團賬戶(hù)交集團結算中心或財務(wù)公司管理，作為結算業(yè)務(wù)主賬戶(hù)或稱(chēng)一級結算賬戶(hù)，成員企業(yè)開(kāi)立的賬戶(hù)作為二級結算賬戶(hù)，資金在開(kāi)立的兩級結算賬戶(hù)之間由協(xié)作的商業(yè)銀行或者由集團結算中心自己根據需要或約定進(jìn)行上劃和下?lián)?。企業(yè)集團在集團結算中心為參加集中結算的成員企業(yè)建立對應的內部結算賬戶(hù)，用以記錄一、二級結算賬戶(hù)之間的債權債務(wù)關(guān)系。成員企業(yè)從系統外收款時(shí)，資金從二級結算賬戶(hù)上劃到一級結算賬戶(hù)，集團結算中心增加該二級結算賬戶(hù)所對應的內部結算賬戶(hù)余額；成員企業(yè)向系統外付款時(shí)，資金從一級結算賬戶(hù)下?lián)艿蕉壗Y算賬戶(hù)，集團結算中心減少該二級結算賬戶(hù)所對應的內部結算賬戶(hù)余額；兩個(gè)成員企業(yè)系統內部轉賬時(shí)，集團結算中心增減涉及交易的兩個(gè)二級結算賬戶(hù)的余額，而資金始終在外部的一級結算賬戶(hù)中未進(jìn)行任何移動(dòng)。

2、集中監控模式。集中監控模式即成員企業(yè)定期上報資金調度表或者采用技術(shù)手段搭建一個(gè)跨銀行的資金集中監控平臺。企業(yè)集團不干預成員企業(yè)的資金管理，在資金使用和用途上，給其較大的自主權，使其自主安排流動(dòng)資金總量，分配不同流動(dòng)資金所占的比例，自主決定購買(mǎi)與公司經(jīng)營(yíng)有關(guān)的固定資產(chǎn)。然而，企業(yè)集團對成員企業(yè)的資金借貸規模和負債比率要實(shí)行嚴格控制，這主要是為了降低成員企業(yè)的負債風(fēng)險和金融風(fēng)險。成員企業(yè)不能私自從外部商業(yè)銀行借貸，其借貸有兩種方式，也即從企業(yè)集團借貸或者經(jīng)企業(yè)集團批準按計劃向商業(yè)銀行借貸。