公司股權結構設計、股權激勵與合伙機制

【培訓對象】
企業(yè)家、公司總裁；董秘、財務(wù)總監

【培訓收益】
■ 掌握企業(yè)股權頂層設計的原則、模式與工具； ■ 熟悉公司股權激勵的流程與方法； ■ 掌握企業(yè)合伙人機制設計的常見(jiàn)路徑； ■ 設計出一套適用于自己企業(yè)的合伙激勵機制； ■ 掌握運用股權融資的全流程與關(guān)鍵問(wèn)題； ■ 學(xué)會(huì )利用股權進(jìn)行資本運作的模式。

 第一講：宏觀(guān)經(jīng)濟、股權時(shí)代與股權激勵

一、宏觀(guān)經(jīng)濟轉型與股權頂層架構設計

1．新時(shí)代中國宏觀(guān)經(jīng)濟的新常態(tài)與結構轉型

2．股權架構設計在人才激勵與融資運作中的價(jià)值

3．從公司內部與外部來(lái)解讀企業(yè)股權系統

二、中小企業(yè)股權激勵的7大致命問(wèn)題

1．舍不得：股權代表公司的所有權，怕股權分出去影響公司穩定

2．不夠分：公司需要股權融資、股權激勵，但是股本只有100%，分得越多創(chuàng )始人越稀釋

3．分錯股：實(shí)股、干股、期股、銀股、在職股、分紅股、期權……這些股權怎樣激勵

4．定錯價(jià)：合伙制度中，員工要不要出資？如果出資，按照何種價(jià)格出資？

5．給錯人：哪些員工可以激勵？只有高層員工激勵？還是按照業(yè)績(jì)激勵？

6．拿不回：股權激勵出去了，員工表現不好的話(huà)，股權是否還能收回來(lái)？

7．違了規：股權激勵的是否需要繳稅？會(huì )不會(huì )因為股權激勵而引發(fā)公司其他合規問(wèn)題？

 

第二講：公司股權頂層設計與股權激勵

一、公司股權頂層設計的基礎知識

1．基準：股東權利的基礎知識與關(guān)鍵比例

2．原則：股權頂層設計的目標是權與利的分離

3．工具：公司控制權與股權架構的基本工具

4．案例：控股公司/持股平臺等頂層架構工具在科技型企業(yè)的應用案例

二、股權激勵與管理層持股平臺

1．股權激勵工具-1：期權激勵及其優(yōu)劣勢分析

2．股權激勵工具-2：限制性股權及其適用性解讀

3．管理層持股平臺的設計結構與關(guān)鍵要點(diǎn)：激勵崗位、持股價(jià)格、行權條件、入股數量等

三、股權結構設計與股權激勵的注意事項

1．科技型/電商型公司的股權架構和激勵工具對后續融資及資本運作的深遠影響

2．股權融資與資本運作過(guò)程中的股權相關(guān)問(wèn)題解讀

3．特殊型股權激勵工具的法律效力問(wèn)題分析

4．股權激勵工具的安全性保障機制

 

第三講：合伙機制在中小企業(yè)擴張發(fā)展中的應用

一、合伙人機制的基礎知識

1．合伙人機制與股權激勵的關(guān)系

2．合伙人機制與公司績(jì)效管理

3．合伙人機制本身是一種非股權領(lǐng)域的長(cháng)效激勵機制

二、典型合伙人機制介紹

1．內部創(chuàng )業(yè)平臺的“成就共享”機制及高周轉發(fā)展

2．超額分紅激勵計劃對利潤提升的顯著(zhù)效應

3．某連鎖行業(yè)的“店長(cháng)合伙機制”及其人才綁定結構

4．“人才培養的晉升模式”對團隊裂變的價(jià)值貢獻

5．某上市公司的合伙基金的并購成長(cháng)模式

 

第四講：企業(yè)股權融資的流程與模式解析

一、公司融資的基礎知識

1．公司融資模式的分類(lèi)與概念

2．公司融資工具變遷的邏輯

3．當前中國中小企業(yè)融資環(huán)境分析

二、股權融資全流程解析

1．企業(yè)股權融資的系統化流程梳理

2．股權融資的分類(lèi)

3．創(chuàng )新型企業(yè)常見(jiàn)的股權融資模式

4．企業(yè)進(jìn)行股權融資的前期準備與關(guān)鍵節點(diǎn)

三、融資核心要點(diǎn)-1：公司估值

1．資產(chǎn)基礎法

2．市場(chǎng)比較法

3．收益現值法

4．創(chuàng )新型中小企業(yè)在融資中的估值要點(diǎn)

5．中小民營(yíng)企業(yè)融資估值落地實(shí)操

四、融資核心要點(diǎn)-2：商業(yè)計劃書(shū)與融資路演

1．商業(yè)計劃書(shū)的撰寫(xiě)

2．融資路演的核心關(guān)鍵

3．戰略新興產(chǎn)業(yè)和創(chuàng )新商業(yè)模式分析

4．如何打造最適合融資的BP與Road-Show

五、融資核心要點(diǎn)-3：融資過(guò)程中的核心條款

1．融資TS條款常見(jiàn)關(guān)鍵問(wèn)題梳理

2．投資人的優(yōu)先清算權條款及其分析

3．增資權與一票否決權問(wèn)題的分析

4．對賭：業(yè)績(jì)承諾及補償機制

5．反攤薄條款在股權融資中的“陷阱”分析

 資本運營(yíng)實(shí)戰專(zhuān)家

北京師范大學(xué)博士、北京大學(xué)博士后、杜克大學(xué)訪(fǎng)問(wèn)學(xué)者

出版專(zhuān)著(zhù)5部，發(fā)表論文17篇，其中核心期刊收錄4篇

十多年金融行業(yè)經(jīng)驗、實(shí)操近百個(gè)資本運營(yíng)項目

現任：方正證券 產(chǎn)業(yè)金融部 副總裁

曾任：某知名新三板掛牌企業(yè)  高級副總裁、聯(lián)合創(chuàng )始人

曾任：某國資大型資產(chǎn)管理公司  專(zhuān)項資產(chǎn)管理部  總監

上海交通大學(xué)EMBA講師、北京大學(xué)EMBA講席顧問(wèn)、上海財經(jīng)大學(xué)講師、山東大學(xué)EMBA講師、北京國家會(huì )計學(xué)院金融系講師

多次接受中央電視臺、新華社、《人民日報》、新浪網(wǎng)、湖南衛視、浙江衛視等媒體的采訪(fǎng)與報道。

吳老師擁有十多年金融行業(yè)經(jīng)驗，實(shí)操20余家上市公司并購基金及百余家中小企業(yè)的股權設計和股權融資資本運營(yíng)項目，對股權結構設計、并購重組、產(chǎn)業(yè)并購基金、股權融資、新三板上市方面有著(zhù)深入的研究和豐富的實(shí)操經(jīng)驗，先后幫助花樣年集團、天業(yè)股份、凱利泰等多家企業(yè)完成21個(gè)并購基金項目；曾多次受邀參加清華、北大、浙大等高等學(xué)府授課和“中國企業(yè)轉型+資本運營(yíng)財富論壇”、“2016未來(lái)商業(yè)轉型升級峰會(huì )”等經(jīng)濟論壇，分享企業(yè)轉型以及資本運營(yíng)方面的經(jīng)驗與心得，在界內深受好評。