企業(yè)投融資與公司資本運作

資本模式理論（（CMT）創(chuàng )始人資本運營(yíng)實(shí)戰專(zhuān)家

北京師范大學(xué)博士/北京大學(xué)博士后現任海爾集團投資顧問(wèn)、鑫甬生物獨立董事

●"2020中美峰會(huì )"中美金融論壇發(fā)言嘉賓原某知名新三板掛牌企業(yè)|高級副總裁/聯(lián)合創(chuàng )始人●北京大學(xué)/浙江大學(xué)/中山大學(xué)等多高校EMBA特約講師●多次接受中央電視臺、新華社、人民日報、浙江衛視等媒體的采訪(fǎng)與報道

承擔1項產(chǎn)業(yè)基金領(lǐng)域國家級課題，出版專(zhuān)著(zhù)5部，在核心期刊發(fā)表論文12篇

老師對股權結構設計/并購重組/股權融資等有著(zhù)深入的研究和豐富的實(shí)操經(jīng)驗，先后幫助花樣年集團、天業(yè)股份、凱利泰等多家企業(yè)完成21個(gè)并購基金項目。

部分案例代表

花樣年集團（股份代號∶1777.HK）∶為集團及旗下子公司搭建開(kāi)發(fā)及物業(yè)并購基金，合計規模11億元。天業(yè)股份（股份代號∶600807.SH）∶對公司產(chǎn)業(yè)轉型提供融資租賃、金融服務(wù)等行業(yè)產(chǎn)業(yè)并購基金，首期規模7.5億元，累計規模15億元。

棠菜旅居（股權結構設計及融資模式定位）∶為企業(yè)搭建7個(gè)省級平臺和200余城市加盟商，引入投資累計超過(guò)1000萬(wàn)元。部分案例代表連續返聘20+期

平安集團《企業(yè)投融資與資本運作的創(chuàng )新模式》連續返聘12+期

海爾集團《產(chǎn)業(yè)基金在產(chǎn)融共創(chuàng )模式中的應用》連續返聘10+期

百味特餐飲集團《多層次資本市場(chǎng)與公司資本運作》連續返聘7+期

上海交通大學(xué)EMBA《私募股權基金運作全流程解析》連續返聘4+期

中國五礦集團《企業(yè)投融資與公司資本運作》

第一節∶中國宏觀(guān)經(jīng)濟與企業(yè)投融資中國經(jīng)濟"新常態(tài)"與經(jīng)濟增長(cháng)動(dòng)能的轉換塑 新舊動(dòng)能轉變所帶來(lái)的企業(yè)投融資體系變革3 去杠桿背景下從間接融資到直接融資的轉變盈 資本市場(chǎng)工具的重要性日益顯現

第二節;企業(yè)投資管理與決策一、投資基礎知識∶資金的時(shí)間價(jià)值和資金（貨幣）的時(shí)間價(jià)值塑 貼現的模式與意義二、投資決策指標-1∶NPV

重 NVP凈現值法在企業(yè)投資決策中的應用塑 凈現值法的適用性及存在障礙

邀日常工作中如何運用NPV進(jìn)行項目決策分析三、投資決策指標-2∶IRR

IRR內部收益率法在企業(yè)投資決策中的分析塑 集團戰略與內部收益率IRR之間的關(guān)系運用IRR內部收益率參與項目決策與篩選四、投資決策的案例分析生產(chǎn)設備是否更新的投資決策塑 不同投資項目之間的比較篩選

超具有預算約束與不確定性的投資案例解析

第三節∶企業(yè)融資的模式與工具一、融資與價(jià)值∶公司不缺錢(qián)也需要融資嗎?重 企業(yè)融資與公司可持續增長(cháng)率的關(guān)系塑 企業(yè)融資、ROE與股東價(jià)值最大化的關(guān)系巡』融資不僅彌補現金流缺口，更是一種公司價(jià)值戰略二、公司常見(jiàn)的融資模式與工具公司融資的基本模式與路徑典型間接融資模式與工具

飛典型直接融資模式與工具三、什么是"融資租賃"?山融資租賃的概念與模式

2 融資租賃的在企業(yè)經(jīng)營(yíng)與資本運作中的應用圖融資租賃的優(yōu)劣勢分析四、什么是"產(chǎn)業(yè)鏈金融"?

和產(chǎn)業(yè)鏈（供應鏈）金融的內涵與外延塑產(chǎn)業(yè)鏈金融的模式及其對上下游產(chǎn)業(yè)的影響逐】FinTech對供應鏈金融的顛覆與改變五、什么是"資產(chǎn)證券化ABS"?血資產(chǎn)證券化的概念與基本模式

老 ABS在企業(yè)融資、項目運作、國企混改、政府降

杠桿中的應用價(jià)值

斷 當前熱點(diǎn)的公募REITs模式與ABS的關(guān)系

第四節∶企業(yè)股權融資全流程解析

一、企業(yè)股權融資的全流程概覽重企業(yè)股權融資的概念與模式塑 公司股權融資的全流程梳理邀1 股權融資的常見(jiàn)陷阱與關(guān)鍵問(wèn)題二、公司估值的方法-1∶資產(chǎn)基礎法重 資產(chǎn)基礎法的概念

塑 資產(chǎn)法的在股權融資中的應用3資產(chǎn)法的優(yōu)劣勢分析

三、公司估值的方法-2;市場(chǎng)比較法Ⅲ 市場(chǎng)比較法的概念及分類(lèi)

塑 如何在股權融資中使用市場(chǎng)法進(jìn)行估值31 市場(chǎng)法估值模型的關(guān)鍵誤區四、公司估值的方法-3∶收益現值法DCF法的概念與模式塑收益法在股權融資中的應用③ 收益法通常與對賭相連接的原因五、打造優(yōu)秀商業(yè)計劃書(shū)與成功的融資路演【成功商業(yè)計劃書(shū)的主要架構與關(guān)鍵問(wèn)題2 融資路演與其他路演（演講）的關(guān)鍵區分斷問(wèn)對10大問(wèn)題，設計出最適合的BP與Road Show

第五節∶公司資本運作一、公司上市路徑解析

山中國多層次資本市場(chǎng)體系概覽2 登陸資本市場(chǎng)的路徑介紹與比較分析邀1熱點(diǎn)的注冊制、科創(chuàng )板、精選層等話(huà)題的詳解二、企業(yè)并購重組與資本運作重企業(yè)并購重組的模式與意義如何通過(guò)并購重組實(shí)現資本運作邀利用并購基金實(shí)現杠桿化裂變的模式解讀

 國有企業(yè)中高層管理者

民營(yíng)企業(yè)家、總裁及高級管理人員